當在期貨市場獲利後，如何作出合適的資產分配亦是相當重要的一環。故此本周「遊皇期技」專欄帶大家去了解期指走勢以外的話題，就是關於利用人壽保險作為中產及富人遺產分配的工具。當資產去到某一個份額時，資產增值可能已經不是財富安排的首選。如何讓承繼人可以接手最多的資產開始變成首要的財務規劃目標。要達到這個目標，計劃資產承傳時便需要考慮到以下幾點。
（一）資產於遺產承辦時會被長時間凍結；
（二）大部分國家都設有遺產稅且都需要現金支付；
（三）市場風險及債務會增加承傳過程的複雜性；
（四）針對繼承者的需要。
在承傳計劃的過程中，人壽保險，因其獨特性，往往會被考慮到作為解決或紓緩以上問題的工具。
現時一個45歲男性，如健康狀況良好的話以一筆過支付的人壽保險計劃，在香港市場上往往可以購買到三倍保額。假設總資產現時有8,000萬，而現金為2,000萬。其中1,000萬用作購買人壽保險。如投保人於這一刻不幸過身，承繼人便可承受到8,000萬的總資產，比原先沒有購買人壽保險的總資產還要多33%。重要的是繼承者可利用遺產中那4,000萬現金解決或紓緩以上提到那四點要注意的事項。
遺產承辦往往是一個長久而頭痛的過程。就算在香港這個高效的社會，半年或以上的遺產承辦完全不足為奇。如果資產比較複雜，需要的時間會更長。因為遺產承辦時資產往往被凍結，這會釀成家庭及商業上的現金流問題。人壽保險賠償金通常都不需經遺產承辦已直接到達承繼者手中而得以運用。在承辦過程中便可對家庭及商務作一個重要的現金緩衝。
香港本身是沒有遺產稅。但很多地區及國家都會徵收遺產稅。稅率由十多個百分點到超過資產一半以上不等，視乎地區、國家、資產性質及資產額。就算不是當地居民或國民，資產在該區也有可能在傳承時需要繳付遺產稅。一般來說政府都要求以現金繳清稅款才可將資產解凍。人壽保險賠償金往往可避免承繼人因為缺乏現金繳付遺產稅而需要急於賤賣股票或房地產等資產，從而保留總資產的最大價值。
遺產傳承時，現金往往是最重要的資產。如遺產是一家企業，很多時承繼人因年紀太輕及或相關知識及經驗不足，而導致一家穩賺的企業倒閉。至少，銀行賒數期等債務問題肯定立刻浮現。在這個時候有新的現金注入企業內，至少可給新承繼人多一點犯錯的成本。相對其他資產，保險金賠償額是最肯定的現金來源。任何其他資產都有機會因市場波動而影響套現價值。經驗告訴我們急讓通常都賣不到好價錢的。
與一般市民定期供款購買人壽保險而備家庭不時之需的目標不同。中產或富人已經具備足夠的資產提議供給家人安穩的生活。他們的考慮點多着眼於怎樣善用他們的財富資源做慈善，尤其是現金。他們會考慮用未有長遠規劃的現金一筆過購買人壽保險。從付出與回報的角度看，人壽保險也不落後於一般資產。假設其他資產每年有5%的增長，保險賠償額對比保險金的回報在20年之後依然比較高。
